Lidová moudrost našich předků
nabízí člověku modernímu často nečekaně aktuální rady.
Přinejmenším v případě investování to rozhodně platí. Také
přísloví „Dvakrát měř, jednou řež“ bychom v této branži
měli mít dnes a denně na paměti. Pokud totiž člověk moderní
není současně také fanatickým příznivcem hazardních her,
který ve finančním světě hledá svou dávku adrenalinu, měl by
v zacházení se svým majetkem vždy dbát opatrnosti a především
znát jedno klíčové slovíčko: diverzifikace.
Tento závažně znějící cizí
výraz znamená jednu velmi prostou věc: rozložení rizika.
Největší a možná i nejčastější chybou finančního světa
neznalých lidí (mezi které lze bohužel často řadit i
profesionálně vystupující finanční poradce) je naprosté
nerespektování tohoto základního pravidla. Zatímco běžný
občan, majíc potřebu investovat, se v roli neznalého, nezkušeného
a nezdravě důvěřivého klienta obrátí na domněle
profesionálního rádce v oboru financí, může na druhé straně
jednacího stolu narazit na prostou ziskuchtivost.
Budeme-li se držet příměru o
košíku vajec, představme si jedno takové vejce jako vaše přání
či potřebu pořidit si nové bydlení. Dříve či později se
pravděpodobně dostanete do rukou realitního makléře. Jeho
jediným zájmem je prodat vám co nejvýhodněji (v lepším případě
pro obě strany) určitou nemovitost. Nikdy vám ale tento odborník
na bydlení neporadí, abyste si nový dům či byt zakoupili jen za
část svých prostředků a abyste zbývající sumu investovali
třeba do zahraničních cenných papírů. Na rozložení rizika a
ochraně vašich peněz před prudkými zvraty a nečekanými
životními situacemi má prachmalý osobní zájem. Jeho chování
je vlastně přirozené, jeho osobním zájmem je přeci prodat co
nejvíce nemovitostí. Klesají-li ceny nemovitostí na minima,
uslyšíte proto odevšad povzbudivé „Kupujte nemovitosti! Dnes
jsou levné jako nikdy!“; stoupají-li, pak se můžete těšit na
horečnatá zvolání typu: „Výborná investice! Jen za poslední
půl rok hodnota Vašeho bytu stoupla o spoustu tisíc korun!“.
Ano, obojí může být pravdou, nebo
také nemusí. Esencí moderního života je totiž neustálá změna.
Pokud tedy všechna svá vejce vložíte jen do košíku s nápisem
„Trh s nemovitostmi“, vystavíte sebe a svůj majetek zbytečně
velkému riziku. Vývoj cen dokáže překvapit ze dne na den, a
jednoho rána se v novinách dočtete o prasknutí nabubřelého trhu
s nemovitostmi. Hodnota jednorázové a neprozřetelné investice tak
může rázem klesnout i na polovinu. A běda nešťastníkovi, jež
by své peníze potřeboval najednou zpět – prodej nemovitosti na
propadajícím se trhu může být záležitostí i více než půl
roku práce a ještě s nejistým výsledkem.
Mnohé z těchto zákonitostí platí
i pro další „vejce“ z klientova portfolia: investice a
hotovost. Takové akcie, ať už zvolíte jakékoliv jejich rozložení
mezi státy a odvětvími ekonomiky, nesou vždy velký potenciál
riskantnosti a vytváření bubliny na akciovém trhu často
přehlédnou i ti nejváženější a nejprotřelejší
profesionálové. A trh dluhopisů? Tady jsou změny v poslední době
ještě skokovější: některé dnes de facto připomínají vysoce
rizikové akcie (v případě Španělska, Itálie a Řecka), zatímco
výnos jiných dluhopisů připomíná spíše držení peněz v
hotovosti (v případě Německa či USA). Svět se prostě
nezadržitelně mění, nikdo příliš netuší, jaká bude zítra
hodnota zlata a co se bude dít s cenou ropy. V těchto polních
podmínkách už ani držení peněz v hotovosti neznamená jistotu,
ale jen a pouze předem prohraný boj s inflací. Chytrému
investorovi nezbývá než zvolit tu správnou taktiku.
Výhody a nevýhody jednotlivých výše
uvedených forem uložení (a v lepším případě i rozhojnění)
majetku se – naštěstí – značně liší. Již zřejmě tušíte,
že přes všechna moudra a ujišťování úzce specializovaných
poradců, makléřů a obchodníků o té „nejlepší možné
investici“ (rozumněj: jimi zprostředkovaný produkt) je vždy
lepší mít svůj majetek rozložený do několika různorodých
aktiv. A v dnešní prudce rozhoupané době to platí dvojnásob.
Druhy a rozmanitost investic se budou vždy odvíjet od možností
vašeho konta, ale nejzákladnějšími principy jednání každého
rozumného správce majetku by vždy měly být opatrnost,
obezřetnost a důsledná snaha mít svá vejce v několika různých,
stabilních košících, které mají potenciál nejen se
nepřevrhnout, ale také přilákat do sebe ještě řadu dalších
vajíček.
Tato taktika všech bohatých majetkem
i zkušenostmi má jednu zcela nespornou výhodu: kdo se jí řídí,
dokáže zachovat většinu ze svého majetku i v dobách méně
příznivých. A za sebe ještě dodám malý postřeh: Diverzifikace
majetku znamenala, znamená a jistě dlouho znamenat také bude
stabilní a kontinuální nárůst bohatství každého z jejích
příznivců, kterým navíc dopřává nesporné pozitivum v podobě
klidného spánku.
